Obiettivo del paper: Verificare se l’utilizzo di variabili qualitative inerenti il territorio e/o la relazione impresa-territorio consente di migliorare l’efficacia dei modelli predittivi del default della piccola impresa. Metodologia: Abbiamo applicato la regressione logistica ad un campione di 736 piccole imprese italiane ed abbiamo elaborato quattro diversi modelli predittivi del default d’impresa. Abbiamo poi testato l’efficacia previsionale di tali modelli su un campione di conferma. Risultati: Le variabili relative al territorio di insediamento e, ancor di più, quelle relative alla relazione impresa-territorio consentono di migliorare l’efficacia previsionale dei modelli predittivi. Il potenziale predittivo di tali variabili risulta particolarmente rilevante per le imprese appartenenti alle classi dimensionali inferiori. Limiti della ricerca: I dati relativi alle variabili qualitative sono influenzati dalle percezioni soggettive del management delle imprese analizzate. Non vengono impiegate variabili qualitative ulteriori, quali quelle inerenti le strategie competitive adottate, le competenze del management, gli attributi inter-organizzativi, ecc. Non vengono impiegate variabili quantitative relative all’andamento della relazione impresa-sistema finanziario. Implicazioni pratiche: Il lavoro suggerisce l’opportunità, per gli istituti finanziari, di integrare le variabili qualitative relative al territorio e, soprattutto, quelle relative alla relazione impresa-territorio nei processi di elaborazione dei modelli di predizione del default dei propri clienti. Il rating costruito utilizzando congiuntamente tali categorie di variabili consentirebbe, in particolare, di limitare i comportamenti orientati ad un eccessivo razionamento del credito. Originalità del lavoro: Non risultano in letteratura precedenti studi sul contributo che le variabili territoriali possono fornire alla previsione del default d’impresa
Ciampi, F., Gordini, N. (2013). Relazione impresa-territorio e modelli predittivi del default d’impresa. Primi risultati di una analisi statistica sulle piccole imprese italiane. SINERGIE, 31(90), 51-76 [10.7433/s90.2013.05].
Relazione impresa-territorio e modelli predittivi del default d’impresa. Primi risultati di una analisi statistica sulle piccole imprese italiane
GORDINI, NICCOLO'
2013
Abstract
Obiettivo del paper: Verificare se l’utilizzo di variabili qualitative inerenti il territorio e/o la relazione impresa-territorio consente di migliorare l’efficacia dei modelli predittivi del default della piccola impresa. Metodologia: Abbiamo applicato la regressione logistica ad un campione di 736 piccole imprese italiane ed abbiamo elaborato quattro diversi modelli predittivi del default d’impresa. Abbiamo poi testato l’efficacia previsionale di tali modelli su un campione di conferma. Risultati: Le variabili relative al territorio di insediamento e, ancor di più, quelle relative alla relazione impresa-territorio consentono di migliorare l’efficacia previsionale dei modelli predittivi. Il potenziale predittivo di tali variabili risulta particolarmente rilevante per le imprese appartenenti alle classi dimensionali inferiori. Limiti della ricerca: I dati relativi alle variabili qualitative sono influenzati dalle percezioni soggettive del management delle imprese analizzate. Non vengono impiegate variabili qualitative ulteriori, quali quelle inerenti le strategie competitive adottate, le competenze del management, gli attributi inter-organizzativi, ecc. Non vengono impiegate variabili quantitative relative all’andamento della relazione impresa-sistema finanziario. Implicazioni pratiche: Il lavoro suggerisce l’opportunità, per gli istituti finanziari, di integrare le variabili qualitative relative al territorio e, soprattutto, quelle relative alla relazione impresa-territorio nei processi di elaborazione dei modelli di predizione del default dei propri clienti. Il rating costruito utilizzando congiuntamente tali categorie di variabili consentirebbe, in particolare, di limitare i comportamenti orientati ad un eccessivo razionamento del credito. Originalità del lavoro: Non risultano in letteratura precedenti studi sul contributo che le variabili territoriali possono fornire alla previsione del default d’impresaI documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.