L'articolo presenta alcuni risultati significativi circa le modificazioni intervenute nei parametri delle serie storiche dei rendimenti borsistici in corrispondenza delle recenti crisi finanziarie. In particolare, si mostra che, nel periodo di crisi, le correlazioni aumentano di valore e divengono più uniformi: come conseguenza, la sinergia di questi due fenomeni rende più ardua una efficace diversificazione proprio nel momento in cui la riduzione e il controllo del rischio appaiono maggiormente necessari
Bagnato, L., Zambruno, G. (2009). Il "Correlation Breakdown" nella recente crisi finanziaria. RIVISTA AIAF, 71, 24-25.
Il "Correlation Breakdown" nella recente crisi finanziaria
BAGNATO, LUCA;ZAMBRUNO, GIOVANNI
2009
Abstract
L'articolo presenta alcuni risultati significativi circa le modificazioni intervenute nei parametri delle serie storiche dei rendimenti borsistici in corrispondenza delle recenti crisi finanziarie. In particolare, si mostra che, nel periodo di crisi, le correlazioni aumentano di valore e divengono più uniformi: come conseguenza, la sinergia di questi due fenomeni rende più ardua una efficace diversificazione proprio nel momento in cui la riduzione e il controllo del rischio appaiono maggiormente necessari
File in questo prodotto:
Non ci sono file associati a questo prodotto.
I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.
