IRIS – Institutional Research Information System
IRIS è il sistema di gestione della ricerca dell’Università degli Studi di Milano-Bicocca.Il repository BOA è il modulo del sistema dedicato alla raccolta e alla disseminazione della produzione scientifica di Ateneo. Le pubblicazioni sono ricercabili per parola chiave attraverso il box nella barra orizzontale in alto oppure, mediante il pulsante Sfoglia, per "Afferenza", "Autore", "Titolo", "Tipologia" o "Settore scientifico-disciplinare".
IRIS contiene inoltre alcuni moduli dedicati alla registrazione dei progetti e dei contratti, e alla reportistica avanzata per le attività di valutazione della ricerca
EnglishThe key problem for option pricing in Garch models is that the risk-neutral distribution of the underlying at maturity is unknown. Heston and Nandi solved this problem by computing the characteristic function of the underlying by a recursive procedure. Following the same idea, Christoffersen, Heston and Jacobs proposed a Garch-like model with inverse Gaussian innovations and recently Bellini and Mercuri obtained a similar procedure in a model with Gamma innovations. We present a model with tempered stable innovations that encompasses both the CHJ and the BM models as special cases. The proposed model is calibrated on S&P500 closing option prices and its performance is compared with the CHJ, the BM and the Heston–Nandi models.
Mercuri, L. (2008). Option pricing in a Garch model with tempered stable innovations. FINANCE RESEARCH LETTERS, 5(3), 172-182.
| Citazione: | Mercuri, L. (2008). Option pricing in a Garch model with tempered stable innovations. FINANCE RESEARCH LETTERS, 5(3), 172-182. | |
| Tipo: | Articolo in rivista - Articolo scientifico | |
| Carattere della pubblicazione: | Scientifica | |
| Titolo: | Option pricing in a Garch model with tempered stable innovations | |
| Autori: | Mercuri, L | |
| Autori: | ||
| Data di pubblicazione: | 2008 | |
| Lingua: | English | |
| Rivista: | FINANCE RESEARCH LETTERS | |
| Digital Object Identifier (DOI): | http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2008.05.003 | |
| Appare nelle tipologie: | 01 - Articolo su rivista |
File in questo prodotto:
| File | Descrizione | Tipologia | Licenza | |
|---|---|---|---|---|
| option_pricing_garch_models.pdf | Preprint | Open Access Visualizza/Apri |
Copyright © 2021