THE ROLE OF PERSONALITY TRAITS ON WORKING HOUR MISMATCHES AND UNEMPLOYMENT

My thesis fits in the literature that explores the relationship between personality traits and the labour market performances. Specifically, my research focusses on two adverse conditions in the labour market: the working hours mismatches (underemployment and overemployment), and unemployment, and explores the heterogeneity given by personality traits in the reactions to them. The literature on this topic generally focusses on the effect of the traits on salaries o various employability outcomes. My goal is to expand this literature by analysing unexplored outcomes and shed further light on the argument. I used fundamental econometric techniques applied to longitudinal analysis. The central part of the thesis is a descriptive analysis of the relationship between personality traits and working hours mismatches’ dynamics. I used random effect regressions on longitudinal data relative to the Australian population. The final chapter starts from the hypotesis that some personality traits induce a better resilience in individuals that remain unemployed. After a theoretical analysis that build resilience measured made by personality traits, I used regressions in fixed effects to extrapolate the effect of personality traits. The research was conducted on the German population. The results confirm the pattern already consolidate by the literature. The traits that generally predict better labour market outcomes (emotional stability, conscientiousness and internal locus of control) are negatively correlated with the probability of underemployment e positively correlated with the probability of resolving it. At the same time, some of these traits, especially conscientiousness, are positively correlated with overemployment and negatively correlated with its resolution. The same traits, finally, predict a lower level of mental health on underemployed men, and a higher level on underemployed women. The trait agreeableness, generally correlated with lower labour market outcomes, predicts a higher probability of underemployment and a lower probability of resolving it. Finally, openness to experience seems to describe restless workers, characterised by higher chances of ending up in both the mismatches, but also by higher probabilities of resolving them (probably because of their higher job mobility). The combination of some traits, finally, predicts a better adaptation to unemployment. Specifically, the combination of emotional stability, openness to experience and internal locus of control from one side, and the combination of agreeableness, altruism and trustworthiness on the other side predicts a consistently better adaptation to unemployment, characterised by a smaller loss in well-being and a faster recovery.

La mia tesi si inserisce nella letteratura che esplora il rapporto tra i tratti di personalità e i risultati ottenuti nel mercato del lavoro. In particolare, la mia ricerca si focalizza su due condizioni avverse del mercato del lavoro: i mismatch tra le ore lavorate e le ore desiderate (sottoccupazione e sovraoccupazione), e la disoccupazione, ed esplora gli elementi di eterogeneità generati dai tratti di personalità nelle reazioni a queste condizioni. La letteratura sull’argomento generalmente analizza l’effetto dei tratti sui salari o su vari outcomes relativi all’occupabilità. Il mio obiettivo è quello di espandere questa letteratura analizzando outcomes ancora inesplorati. Vengono usate tecniche di econometria di base, applicate all’analisi longitudinale. La parte centrale della tesi è un’analisi descrittiva della relazione tra tratti di personalità e le dinamiche relative ai mismatch delle ore lavorate. Ho usato regressioni in random effect su dati longitudinali relativi alla popolazione Australiana per individuare le informazioni desiderate. Il capitolo finale ipotizza che alcuni tratti di personalità inducano una maggiore resilienza negli individui che perdono il lavoro. Dopo un’analisi teorica volta alla costruzione di misure di resilienza derivate dai tratti di personalità, ho utilizzato regressioni in effetti fissi per estrapolare l’effetto dei tratti (la ricerca è stata condotta sulla popolazione tedesca). I risultati raggiunti confermano i pattern consolidati nella letteratura sul ruolo dei tratti di personalità nel mercato del lavoro. I tratti che generalmente predicono migliori performance lavorative (stabilità emotiva, coscienziosità e locus of control interno) sono correlati negativamente con la probabilità di sottoccupazione e positivamente con la probabilità di risolvere la stessa. Allo stesso tempo, alcuni di questi tratti, specialmente coscienziosità, sono positivamente correlati alla sovraoccupazione e negativamente alla probabilità di risolverla. Gli stessi tratti, infine, predicono un livello più basso di salute mentale negli uomini sottoccupati, e un livello più alto nelle donne sottoccupate. Il tratto ‘amichevolezza’, generalmente correlato a performance più basse, predice un’alta probabilità di sottoccupazione e bassa probabilità di risolverla. Il tratto ‘apertura all’esperienza’, infine, sembra descrivere lavoratori inquieti, con alte probabilità di finire in entrambi gli stati di mismach, ma anche un’alta probabilità di risolverla (probabilmente dovuta alla loro alta mobilità lavorativa). La combinazione di alcuni tratti, infine, predice un miglior adattamento alla disoccupazione di alcuni individui. In particolare, la combinazione di apertura all’esperienza, locus interno e stabilità emotiva da un lato, e amicalitá, fiducia negli altri e altruismo dall’altro, predicono consistentemente un adattamento più resiliente, caratterizzato da una riduzione meno drastica nel benessere e un suo recupero più veloce