The thesis analyses the regulation of interests in payment obligations, especially in light of the recent judicial decisions which have affected the topic. In particular, given the social and economic importance of the credit activity carried out by the banks, the aim of the thesis is the so called “anatocismo bancario” (i.e., the capitalisation of interests applied by the banks) subject to frequent interventions in law and by courts during the last years. The set of rules providing for the “anatocismo bancario”, which I am determined to analyse in details also including its factual aspects, is very complicated and sometimes inconsistent. The thesis starts with the analysis of the common practice of the banks to include in the financial contracts clauses setting out the quarterly capitalisation of interests: in the last fifty years the possibility to waive article 1283 of the Italian civil code has been frequently recalled by the financial institutions to legitimate the above common practice. Therefore, the quarterly capitalization of interests was deemed legitimated on the basis that such banks’ common practice represents the so called "usi contrari" (contrary practice) under article 1283 of the Italian civil code. The thesis then proceeds analysing the Supreme Court’s decisions No. 2374 of 16 March 1999 and No. 3069 of 30 March 1999 which have marked a real change in the Supreme Court’s case law: the "usi contrari" (contrary practice) under article 1283 of the Italian civil code are to be intended as “usi normativi” (regulatory practice) and, on the contrary, the practice to include capitalisation clauses represented an “uso negoziale” and not an “uso normativo”. In particular, two important decisions of the Supreme Court have been analysed: (i) the decision No. 21095 of 14 Novemebr 2004 specifying the retroactive validity of the nature of the banks’ common practice as “usi negoziali” and therefore the clauses on the quarterly capitalization of interests executed before the new Supreme Court’s case law of 1999 have been declared null and void; and (ii) the decision No. 24418 of 2 December 2010 specifying that the effective date of the limitation period starts from the termination of the contract or from the settlement payment. Also the following decisions have been analysed as well as the following regulatory interventions till the Italian Law No. 147 of 27 December 2013 which has modified article 120, paragraph 2, of the Banking Law, requiring the Interdepartmental Committee for Credit and Savings (Comitato Interministeriale per il Credito e il Risparmio) to provide for terms and criteria of interests accruing in banking transactions. Following further regulatory interventions in February 2016 (Law Decree 14 February 2016 No. 18 which has further amended article 120, paragraph 2, of the Banking Law), the thesis analyses the expected resolution of the Interdepartmental Committee for Credit and Savings (Comitato Interministeriale per il Credito e il Risparmio) dated 3 August 2016. Moreover, the thesis analyses the criminal law aspects of compounding interests taking into account the relationship between capitalisation and usury. Also, the thesis sets out a comparison between the Italian regulation of interests in payment obligations and the English regulation.

L’elaborato si prefigge di analizzare la disciplina degli interessi nelle obbligazioni pecuniarie, soprattutto alla luce delle recenti interpretazioni giurisprudenziali che hanno interessato il settore. Data l'importanza socio-economica che ricopre l'attività creditizia delle banche, oggetto dello studio è, in particolare, il fenomeno dell'anatocismo bancario, oggetto negli ultimi anni di ripetuti interventi sia normativi sia giurisprudenziali che hanno contribuito a ravvivare dibattiti mai sopiti. Il fenomeno, analizzato anche nei suoi sviluppi fattuali, presenta un quadro giuridico complesso e talvolta contraddittorio, che si cerca di analizzare nel dettaglio. La ricerca ha inizio con l'analisi della diffusa prassi bancaria di inserire nei contratti clausole anatocistiche: si vede come negli ultimi cinquant'anni la possibilità di deroga dell'articolo 1283 del codice civile è stata costantemente invocata dagli istituti di credito per legittimare la pratica anatocistica di capitalizzazione trimestrale degli interessi. Si riteneva dunque legittima la capitalizzazione trimestrale degli interessi sul presupposto che la consuetudine bancaria di inserire le relative clausole nei contratti fosse espressione degli "usi contrari" di cui all'articolo 1283 del codice civile. Si passa poi ad analizzare le pronunce della Cassazione n. 2374 del 16 marzo 1999 e n. 3069 del 30 marzo 1999, che hanno segnato un vero e proprio mutamento di orientamento della Suprema Corte: gli "usi contrari" di cui all'articolo 1283 del codice civile sono da ricondursi agli usi normativi e, al contrario, la consuetudine di inserire clausole anatocistiche configurava un mero uso negoziale e non normativo. Ci si sofferma quindi in particolare su due importanti pronunce delle Sezioni Unite della Suprema Corte di Cassazione: (i) la sentenza n. 21095 del 14 novembre 2004 con cui è stata precisata l'efficacia retroattiva della riconosciuta natura negoziale degli usi anatocistici bancari, e conseguentemente è stata dichiarata la nullità delle clausole di capitalizzazione trimestrale degli interessi stipulate anteriormente al revirement giurisprudenziale della Cassazione, avvenuto nel marzo del 1999; e (ii) la sentenza n. 24418 del 2 dicembre 2010 con cui è stato individuato il dies a quo per la decorrenza del termine della prescrizione nella chiusura del rapporto contrattuale o nel pagamento solutorio. Quest'ultima decisione non ha tuttavia segnato l'epilogo della tormentata vicenda dell'anatocismo bancario: sono oggetto di ricerca anche le pronunce successive nonché i successivi interventi legislativi, fino ad arrivare alla l. 27 dicembre 2013, n. 147 che all'art. 629 ha modificato l'articolo 120, comma 2, del Testo unico bancario, demandando al Comitato Interministeriale per il Credito e il Risparmio il compito di stabilire modalità e criteri per la produzione di interessi nelle operazioni poste in essere nell'esercizio dell'attività bancaria. Dopo un ulteriore intervento legislativo nel febbraio 2016 (decreto legge 14 febbraio 2016 n. 18 – convertito nella legge 8 aprile 2016 n. 49 – che, all’articolo 17-bis ha nuovamente emendato l'art. 120, comma 2, del Testo unico bancario), si passa ad analizzare la tanto attesa delibera approvata dal Comitato Interministeriale per il Credito e il Risparmio in data 3 agosto 2016, che detta le disposizioni applicative del comma 2 dell’articolo 120 del Testo unico bancario. Nell’ambito dell’elaborato, ci si prefigge altresì di affrontare i riflessi penalistici del fenomeno anatocistico, analizzando il rapporto tra l'anatocismo e l'usura. A quanto sopra sarà da ultimo aggiunta una trattazione sotto il profilo comparatistico della disciplina degli interessi nelle obbligazioni pecuniarie, mettendo a confronto l’ordinamento italiano con quello inglese.

(2017). La disciplina degli interessi e degli interessi sugli interessi. (Tesi di dottorato, Università degli Studi di Milano-Bicocca, 2017).

La disciplina degli interessi e degli interessi sugli interessi

FONZO, GIUSEPPA
2017

Abstract

The thesis analyses the regulation of interests in payment obligations, especially in light of the recent judicial decisions which have affected the topic. In particular, given the social and economic importance of the credit activity carried out by the banks, the aim of the thesis is the so called “anatocismo bancario” (i.e., the capitalisation of interests applied by the banks) subject to frequent interventions in law and by courts during the last years. The set of rules providing for the “anatocismo bancario”, which I am determined to analyse in details also including its factual aspects, is very complicated and sometimes inconsistent. The thesis starts with the analysis of the common practice of the banks to include in the financial contracts clauses setting out the quarterly capitalisation of interests: in the last fifty years the possibility to waive article 1283 of the Italian civil code has been frequently recalled by the financial institutions to legitimate the above common practice. Therefore, the quarterly capitalization of interests was deemed legitimated on the basis that such banks’ common practice represents the so called "usi contrari" (contrary practice) under article 1283 of the Italian civil code. The thesis then proceeds analysing the Supreme Court’s decisions No. 2374 of 16 March 1999 and No. 3069 of 30 March 1999 which have marked a real change in the Supreme Court’s case law: the "usi contrari" (contrary practice) under article 1283 of the Italian civil code are to be intended as “usi normativi” (regulatory practice) and, on the contrary, the practice to include capitalisation clauses represented an “uso negoziale” and not an “uso normativo”. In particular, two important decisions of the Supreme Court have been analysed: (i) the decision No. 21095 of 14 Novemebr 2004 specifying the retroactive validity of the nature of the banks’ common practice as “usi negoziali” and therefore the clauses on the quarterly capitalization of interests executed before the new Supreme Court’s case law of 1999 have been declared null and void; and (ii) the decision No. 24418 of 2 December 2010 specifying that the effective date of the limitation period starts from the termination of the contract or from the settlement payment. Also the following decisions have been analysed as well as the following regulatory interventions till the Italian Law No. 147 of 27 December 2013 which has modified article 120, paragraph 2, of the Banking Law, requiring the Interdepartmental Committee for Credit and Savings (Comitato Interministeriale per il Credito e il Risparmio) to provide for terms and criteria of interests accruing in banking transactions. Following further regulatory interventions in February 2016 (Law Decree 14 February 2016 No. 18 which has further amended article 120, paragraph 2, of the Banking Law), the thesis analyses the expected resolution of the Interdepartmental Committee for Credit and Savings (Comitato Interministeriale per il Credito e il Risparmio) dated 3 August 2016. Moreover, the thesis analyses the criminal law aspects of compounding interests taking into account the relationship between capitalisation and usury. Also, the thesis sets out a comparison between the Italian regulation of interests in payment obligations and the English regulation.
INZITARI, BRUNO
Interessi,; Anatocismo,; Capitalizzazione,; Obbligazioni; pecuniarie
Interests,; Compounding,; Payment; obligations,; pecuniarie
IUS/17 - DIRITTO PENALE
Italian
19-giu-2017
SCIENZE GIURIDICHE - 84R
29
2015/2016
open
(2017). La disciplina degli interessi e degli interessi sugli interessi. (Tesi di dottorato, Università degli Studi di Milano-Bicocca, 2017).
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Descrizione: tesi di dottorato
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